國家第二輪光伏電站招標各項目報價近日出爐,如果專家組認定價格不低于成本,則最低價將成為中標價格。此次示范項目建設期兩年,而國企可承受10年以上的低投資回報,對民企的擠出效應明顯。由于國內的光伏市場在全球占比約為5%,短期的低價競爭對設備制造商的影響不大;而長期來看,光伏發電的成本下降是大勢所趨,國內國際的市場容量都還處于高速成長期,因此各光伏設備商均具有成長空間,行業整合的壓力還不是很大。

　多晶硅和硅片價格繼續上揚,拐點預計在明年初附近。太陽能電池的產能擴充較容易,但上游多晶硅和硅片受到擴產速度的限制,無法快速拉高出貨量,導致現階段產能供不應求,連帶整個產業鏈都開始漲價。第三季度多晶硅及硅片價格延續了二季度的升勢,目前現貨價格在75美元/公斤附近,我們認為價格將于年末或明年年初見頂,頂部在100美元/公斤以下。而隨著多晶硅產能的釋放和下游需求的回落,多晶硅價在2011年預計將有修正的壓力。

　　目前多家光伏上市公司公布二季報,下半年業績樂觀。受益于今年光伏需求的旺盛,光伏組件的出貨量普遍增長,企業盈利能力獲得修復。預計三四季度收入將繼續提升,盈利狀況也將好于上半年。

風電并網標準已經上報,新標準高于國家電網要求。風電并網國家標準在經過兩輪的征求意見和修訂后,已由中電聯報批國家能源局,新的標準與國際接軌,低電壓穿越要求更高。預期并網標準的提高將促進風電變頻器、無功補償裝置的銷售,建議關注榮信股份(002123,股吧)、九洲電氣(300040,股吧)、海得控制(002184,股吧)、科華恒盛(002335,股吧)和思源電氣(002028,股吧)。

　　新能源汽車規劃曝光,政策短期刺激板塊行情。根據《汽車與新能源汽車產業發展規劃》,中國未來10年將投入超過1000億元的資金用于扶持新能源汽車生產,使中國到2020年成為全球最大的新能源汽車生產國。另外,由國資委組建的新能源汽車央企聯盟,也計劃到2012年對新能源汽車領域投資1000億元。雖然目前新能源汽車實現產業化還面臨困境,國內在核心技術方面更是落后于國外,但中國的能源消費現狀決定了電動汽車必然是未來的戰略發展方向。政策的出臺對動力電池和充電站相關個股刺激明顯,但是由于動力電池的業績釋放不確定,板塊估值也較高,建議后期謹慎介入,維持增持評級。